La tutela del debitore nella cartolarizzazione di crediti e le questioni particolari per le esposizioni «deteriorate»

Rispetto all’impianto originario della legge 130/1999, la cartolarizzazione dei cre- diti si è sviluppata in direzioni anche molto diverse tra loro, che pongono questioni interpretative su differenti prospettive, tra le quali spiccano quelle riguardanti la posizione del debitore ceduto. Il tema può essere affrontato innanzitutto in riferimento al modello generale di cartolarizzazione, esaminando il problema dell’opponibilità della cessione e della proponibilità delle eccezioni rela- tive al rapporto con il creditore cedente. La considerazione degli interessi del debitore ceduto gio- ca un ruolo significativo, quando l’obbligazione è classificata come credito deteriorato , cui è de- dicata una disciplina speciale della cartolarizzazione, con la quale si intende promuovere il recu- pero del debitore ceduto; in questa direzione è possibile cogliere spunti di riflessione sulla tra- sformazione del rapporto tra banca e cliente dalla contrapposizione al debitore inadempiente alla cooperazione con quest’ultimo per superare la crisi.