Global minimum tax e sovranità fiscale agevolativa

La concorrenza fiscale tra gli Stati e la globalizzazione sono il fondamento delle nuove regole internazionali comuni sulla tassazione minima delle multinazionali e dei gruppi domestici, sufficientemente conciliabili con la sovranità fiscale, meno con quella agevolativa. L’idea di fondo sottostante il Pillar Two era quella di penalizzare gli arbitraggi delle basi imponibili, ma è diventata un pesante condizionamento per i legislatori nazionali costretti a ripensare alle misure fiscali di favore, potenzialmente sterilizzate dal recepimento delle regole GloBE, che vanno convertite in crediti qualificati, costruite come variazioni fiscali in diminuzione temporanea o, ancora, aventi ad oggetto il costo del lavoro o i beni strumentali, onde limitarne l’impatto sul calcolo del ETR. Il legislatore nazionale, secondo la legge delega per la riforma fiscale, è recentemente intervenuto con un testo uniformato alle definizioni agevolative internazionali che, calate nel contesto ordinamentale, non sembrano immediatamente comprensibili. Tale operata scelta di metodo comporta un necessario adattamento dei meccanismi agevolativi nazionali, anche a discapito di misure pensate persostenere variamente il tessuto imprenditoriale. Sarebbe stato, forse, preferibile ripensare al merito, riprendendo la funzione anti abusiva coltivata nel Pillar Two, così avvicinando le regole GloBE a quelle vigenti in tema di CFC, ossia applicandole al fine primario di colpire le strutture prive di effettiva operatività. In questo senso la costruzione dello SBIE non appaga, nella misura in cui valorizza i costi della produzione, sostenuti sia per acquisire beni strumentali che personali, penalizzando le holding di partecipazione prive d’intento elusivo. L’applicazione qui auspicata restituirebbe alla misura un maggior senso di proporzionalità e compatibilità anche con le regole unionali.