Structural breaks and long memory analysis of environmental data

Nell'ultimo decennio un crescente interesse è stato prestato alla difficile discriminazione tra processi a memoria lunga e processi con break strutturali occasionali nel livello medio. Numerosi studi mostrano che la presenza di break strutturali può causare un decadimento molto lento nella funzione di autocorrelazione, caratteristica tipica dei processi a lunga memoria; viceversa, quando il processo generatore dei dati (DGP) è di tipo integrato frazionario si rischia di identificare dei break spurii. In questo lavoro viene proposta una strategia di analisi che può fornire indicazioni circa la presenza reale o spuria di break strutturali o di lunga memoria. La proposta viene illustrata mediante un'applicazione allo studio della serie delle portate annuali del fiume Nilo.